本周，太陽(yáng)能發(fā)電概念再次“走紅”資本市場(chǎng)，9月3日當(dāng)天，乾照光電(87.670,0.00,0.00%)(300102.SZ)漲停，佛塑股份(15.68,-0.27,-1.69%)(000973.SZ)、海通集團(tuán)(32.30,-0.04,-0.12%)(600537.SH)、天威保變(25.88,-0.07,-0.27%)(600550.SH)等個(gè)股均出現(xiàn)不錯(cuò)的漲勢(shì)。

　　據(jù)了解，我國(guó)政府對(duì)太陽(yáng)能光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)給予了充分的扶持，先后出臺(tái)了一系列法律、政策，有力地支持了產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。而在這些政策的支持下，太陽(yáng)能行業(yè)的上市公司總是能得到資本的青睞。

　　事實(shí)上，從資本市場(chǎng)來(lái)看，電池片相關(guān)公司最為資金所看好，投資者不妨從這一角度來(lái)挑選公司。

　　長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿�巨�?/p>

　　“我們看好新能源板塊，短期看確定高增長(zhǎng)的是核電，長(zhǎng)期看發(fā)展?jié)摿ψ畲蟮氖谴蠊β市钅苄袠I(yè)和太陽(yáng)能發(fā)電。”中信證券(11.56,0.10,0.87%)新能源行業(yè)首席分析師劉磊認(rèn)為。

　　據(jù)了解，我國(guó)太陽(yáng)能資源非常豐富，開(kāi)發(fā)利用的潛力非常大。我國(guó)太陽(yáng)能發(fā)電產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用空間也非常廣闊，可以應(yīng)用于并網(wǎng)發(fā)電、與建材結(jié)合、解決邊遠(yuǎn)地區(qū)用電困難問(wèn)題等。

　　2010年8月5日，《新能源發(fā)展規(guī)劃》草案曝光，根據(jù)《規(guī)劃》透露出來(lái)的信息，從2011年到2020年，將累計(jì)增加投資5萬(wàn)億元，每年將可增加產(chǎn)值1.5萬(wàn)億元。

　　太陽(yáng)能作為新能源的主要品種之一，新《規(guī)劃》明確提出了重點(diǎn)發(fā)展的思路。國(guó)元證券(12.41,0.09,0.73%)預(yù)計(jì)，在即將出臺(tái)的《規(guī)劃》中，可能將2020年光伏裝機(jī)容量的目標(biāo)提高到20GW(1GW=100萬(wàn)千瓦)

　　近日，國(guó)家發(fā)改委將召集國(guó)家能源局、氣象局等相關(guān)部委及西部若干省份發(fā)改委對(duì)太陽(yáng)能開(kāi)發(fā)利用進(jìn)行研討，包括光伏280MW招標(biāo)、光熱發(fā)電、上網(wǎng)電價(jià)等，探討中國(guó)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。分析人士認(rèn)為，這將對(duì)未來(lái)中國(guó)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到非常積極的作用。

　　事實(shí)上，不僅僅是中國(guó)在大力發(fā)展太陽(yáng)能，國(guó)際能源署近日發(fā)布報(bào)告稱，如果各國(guó)政策能夠支持太陽(yáng)能光伏設(shè)備的早期安裝和長(zhǎng)期的技術(shù)革新，到2050年太陽(yáng)能光伏發(fā)電在全球電力供應(yīng)中的比例可以達(dá)到25%。該報(bào)告預(yù)計(jì)，光伏市場(chǎng)在未來(lái)20年內(nèi)的年增長(zhǎng)率約為17%。

　　國(guó)金證券(15.50,0.14,0.91%)測(cè)算認(rèn)為，隨著太陽(yáng)能發(fā)電成本的下降、信貸環(huán)境的寬松以及行業(yè)鼓勵(lì)政策的逐步落實(shí)，行業(yè)將開(kāi)始新一輪的高速成長(zhǎng)，相比較2004年和2008年出現(xiàn)的兩波增長(zhǎng)，這次增長(zhǎng)的行業(yè)基礎(chǔ)將更加牢固、行業(yè)空間更大、對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用也更顯著。2010年全球太陽(yáng)能需求量將有65%的增長(zhǎng)，有望從頹勢(shì)中恢復(fù)高速成長(zhǎng)。

　　但是，一些分析機(jī)構(gòu)認(rèn)為在太陽(yáng)能現(xiàn)有技術(shù)水平下，光伏發(fā)電仍存在成本過(guò)高以及利用率較低等問(wèn)題。目前的技術(shù)還不足以支持它在現(xiàn)有的新能源中脫穎而出。

　　高華證券最近的分析報(bào)告指出，在《規(guī)劃》草案中相比其他新能源品種，太陽(yáng)能和風(fēng)電被提及較少。“我們認(rèn)為，風(fēng)電和太陽(yáng)能可能需要顯著的技術(shù)革新，才能成為實(shí)現(xiàn)中國(guó)能源安全和多樣化目標(biāo)的理想的長(zhǎng)期解決方案。”

　　另外，依賴政策支持也被認(rèn)為是太陽(yáng)能發(fā)展的隱憂之一。“由于太陽(yáng)能是依靠政府補(bǔ)貼實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張的產(chǎn)業(yè)，其產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱，一旦政策發(fā)生變化，該產(chǎn)業(yè)受到的沖擊也將非常嚴(yán)重。”某分析人士認(rèn)為。

　　值得一提的是，對(duì)我國(guó)太陽(yáng)能行業(yè)的公司而言，由于其生產(chǎn)制造的光伏發(fā)電產(chǎn)品幾乎全部出口，所以一旦國(guó)外政策等因素變動(dòng)，國(guó)外市場(chǎng)出現(xiàn)萎縮，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)將面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

　　梳理產(chǎn)業(yè)鏈尋找投資機(jī)會(huì)

　　“行業(yè)尚處于萌芽階段，一些具有相關(guān)技術(shù)能力的國(guó)內(nèi)企業(yè)若能借此機(jī)會(huì)在這一新興市場(chǎng)上確立先發(fā)優(yōu)勢(shì)，未來(lái)的成長(zhǎng)空間巨大。”國(guó)金證券新能源行業(yè)研究員張帥認(rèn)為。

　　晶硅光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈大致可以分為四個(gè)環(huán)節(jié)，根據(jù)生產(chǎn)流程順序依次是晶體硅原材料生產(chǎn)、硅片切割、電池片制造和組件、系統(tǒng)集成。

　　華寶證券研究員陳亮認(rèn)為，在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，目前最看好的是電池片制造領(lǐng)域。

　　據(jù)了解，在晶硅電池片制造領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)企業(yè)可謂獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，無(wú)錫尚德、保定英利、河北晶澳、常州天合光能在2009年全球產(chǎn)量排名中均位列前十，而江蘇阿特斯排名第十一，但上述企業(yè)均為美股上市公司。

　　在A股上市公司中，以晶硅電池片業(yè)務(wù)為主的有海通集團(tuán)(600537.SH)、向日葵(27.600,-0.54,-1.92%)(300111.SZ)、東方日升(56.610,-0.85,-1.48%)(300118.SZ)，以及正在該領(lǐng)域加大投資的橫店?yáng)|磁(31.09,-2.21,-6.64%)(002056.SZ)。

　　電池片產(chǎn)能的擴(kuò)張必然直接拉動(dòng)對(duì)擴(kuò)散爐的需求，因此A股上市公司中具備相關(guān)產(chǎn)能的七星電子(66.45,0.25,0.38%)(002371.SZ)最值得被關(guān)注。

　　除此之外，光伏行業(yè)內(nèi)相關(guān)輔助材料的價(jià)格也出現(xiàn)了不錯(cuò)的上漲勢(shì)頭。相關(guān)上市公司包括奧克股份(50.490,-0.06,-0.12%)(300082.SZ)、新大新材(51.020,-0.39,-0.76%)(300080.SZ)等。

　　奧克股份在今年一季度下游需求旺盛，但由于原料價(jià)格大漲侵吞了利潤(rùn)，增收不增利的格局有所顯現(xiàn)。但隨著國(guó)際石油價(jià)格的下跌等因素，未來(lái)原料價(jià)格將有下調(diào)空間，從而為該股提供了新的成長(zhǎng)空間。

　　新大新材是太陽(yáng)能晶硅片切割刃料龍頭，產(chǎn)品供不應(yīng)求，發(fā)展空間巨大。