國內行業動態 1、6月多晶硅價格反映遠期光伏景氣度： 近日Digitimes撰文稱，由于7月份德國正式下調FIT補助，若其他國家需求不能彌補德國的安裝量下降，那么，六月中旬的多晶硅報價就會反映出遠期景氣度下滑。尤其是傳統大廠的報價，極可能就是下半年景氣度的動態指標，提醒業界人士須嚴正以待。 點評：我們在之前周刊中已經表明我們的觀點---“2 季度是光伏全年高點”，判斷的依據不僅是光伏終端最大國---德國的需求銳減，還包括全球各大電子廠商紛紛進入光伏行業，將會導致上游的扎堆。同時，除了7月份的德國下調補助外，2011年還有一批下調補助的國家，如意大利。除了產業界人士需要緊盯多晶硅外，二級市場上的股票持有者也需要密切關注其價格的變化。

　　2、中美可再生能源合作關系再上一層：5 月 26 日的中美可再生能源論壇上，中國節能環保集團公司與美國應用材料公司就加快太陽能光伏發電技術的開發和部署簽署了合作備忘錄。合作的主要內容是中節能計劃在內蒙建設一個5MW的太陽能電站，采用美國應用材料公司SunFab生產線生產的5.7平方米SunFab雙結薄膜組件，新奧光伏能源有限公司已中標該項目。這將是中國截止目前最大的非晶硅薄膜發電項目。 點評： 26 日聯合開幕的首屆中美可再生能源產業論壇和中美先進生物燃料論壇上，中美雙方簽署了航空生物燃料、天然氣分布式能源、智能電表、纖維素乙醇等五個領域的八項政府和企業間合作協議，正式啟動了“中美可再生能源伙伴關系”的相關合作，在引進消化技術、互相拓寬市場上具有積極意義。 3、多家上市公司被勒令進行環保整改：

　　5 月 28 日，中煤能源（601898）（601898）、晨鳴紙業（000488）（000488）、西部礦業（601168）（601168）、西北化工（000791）（000791）、 *ST釩鈦（000629）（000629）等多家被環保部門通報的上市公司發布公告表示，將就環保問題進行整改。其中*ST 釩鈦存在的環保問題較多。 點評：國務院采用“鐵的手腕”淘汰落后產能已經開始見效�！笆�一五”減排任務搶時間似的完成，必然會對一些高能耗的夕陽產業產生影響，煤炭、鋼鐵、造紙和化工等子行業的個股受負面影響最大，而節能環保個股則有相對應的利好。

　　4、天合光能二季報或將繼續亮麗：Trina Solar公司于5月25日發布了一季報：93MW的組件出貨量，同比增296％，環比增18％，毛利率30.9％。公司預估第二季太陽能模組出貨量介于200 MW~205 MW，毛利率落在26~29％；Solar重申2010年整體出貨量目標介于750 MW~800 MW，較2009年成長88％~100％。Trina Solar預估2010年下半年對美國出貨量的比重提高。 點評：二季度的高景氣度使得光伏生產商交出亮麗的二季報是完全沒有問題的，但是二季度過后，在需求降低的情況下，盈利能否保證高增長值得懷疑。

　　5、光熱發電市場逐步啟動：在中國工程院進行的"十二五"戰略性新興產業發展重點咨詢研究項目---新能源產業課題組項目會議上，光熱發電作為重點被要求詳細陳述。一位委員會專家表示，從去年9月到今年年初，完成項目立項建議書的光熱發電項目增加了 3GW，從去年開始，各大電力巨頭就在西部平坦地區圈了大片空地，等待后續發展，而即將開始的是大家紛紛期待的內蒙古5萬千瓦光熱發電項目特許權招標。

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