在中國(guó)政府一系列拯救行動(dòng)的促進(jìn)下，困境中的中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)也許將于今年下半年迎來“春天”。

　　2012年12月19日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究確定促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的五項(xiàng)政策措施，更為中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)打了一針“強(qiáng)心劑”。

　　按照規(guī)劃，中國(guó)將加快光伏產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)進(jìn)步;規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展秩序;積極開拓國(guó)內(nèi)光伏應(yīng)用市場(chǎng);完善支持政策;充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用，減少政府干預(yù)，禁止地方保護(hù)。

　　“我們認(rèn)為這反應(yīng)了政府救市的強(qiáng)烈信號(hào)，光伏產(chǎn)業(yè)有望在政策扶持、技術(shù)進(jìn)步與市場(chǎng)機(jī)制的引導(dǎo)下走向健康發(fā)展。”申銀萬國(guó)分析師周旭輝對(duì)《新產(chǎn)業(yè)》說。

　　民生證券分析師王海生則認(rèn)為，五項(xiàng)政策中，第四條最為重要：“這是第一次提出光伏電站補(bǔ)貼年限，不論20年還是25年，都將正式確立電站補(bǔ)貼機(jī)制，極大地保障光伏電站轉(zhuǎn)讓收益，同時(shí)中央財(cái)政兜底補(bǔ)貼拖欠，將大幅提高業(yè)主積極性，光伏電站增值稅由17%降到8.5%，將進(jìn)一步提高電站收益率，對(duì)電站開發(fā)商十分有利。”多位分析人士認(rèn)為，隨著支持政策的落實(shí)，光伏產(chǎn)業(yè)形勢(shì)會(huì)在今年開始好轉(zhuǎn)。其中，逆變器、分布式發(fā)電相關(guān)組件、與光伏相關(guān)的智能電網(wǎng)設(shè)備等行業(yè)，將會(huì)好于產(chǎn)業(yè)整體形勢(shì)，而光伏電池組件也將在下半年出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。

　　不過，整體復(fù)蘇的時(shí)間點(diǎn)是今年上半年還是下半年，仍存在較大爭(zhēng)議，決定因素主要集中在歐盟對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)“雙反”的結(jié)果上。

　　裝機(jī)量調(diào)至35GW

　　2012年12月11日下午，國(guó)家科技部公布了2012年金太陽示范工程項(xiàng)目目錄(第二批)，批準(zhǔn)了2.83GW光伏項(xiàng)目，遠(yuǎn)大于第一批規(guī)模，超出了外界的預(yù)期。

　　此前，財(cái)政部公布了2012年金太陽第一批示范工程安裝量項(xiàng)目總名單，規(guī)模為1.709GW，為2011年的批準(zhǔn)安裝量的近三倍。

　　但是，2.83GW仍釋放不了國(guó)內(nèi)過剩的產(chǎn)能。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2011年年底，全國(guó)光伏發(fā)電總裝機(jī)僅為3.6GW，其中，2011年全國(guó)光伏發(fā)電新增裝機(jī)容量為2.7G W。而2011年全年，國(guó)內(nèi)太陽能電池組件產(chǎn)量約21GW，占全球總產(chǎn)量的60%，連續(xù)5年位居全球首位。

　　國(guó)家能源局一位官員告訴《新產(chǎn)業(yè)》，為了擴(kuò)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，“十二五”期間，中國(guó)太陽能發(fā)電裝機(jī)容量將調(diào)整至35G W，遠(yuǎn)高于今年7月國(guó)家能源局在《太陽能發(fā)電發(fā)展“十二五”規(guī)劃》中提出的21GW。

　　對(duì)此，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟一位研究員認(rèn)為，今后3年，每年光伏新增裝機(jī)將在10GW左右。

　　“為了支持光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國(guó)家發(fā)改委價(jià)格司正在制定光伏電站分區(qū)域上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià)政策。”上述能源局官員稱，小型光伏系統(tǒng)備案制度也正在研究制定中，以后社區(qū)、家庭安裝小型光伏發(fā)電系統(tǒng)可能不需要經(jīng)過發(fā)改委核準(zhǔn)，將采取備案制。

　　產(chǎn)業(yè)倒逼機(jī)制

　　中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)迅速崛起的同時(shí)，造成了驚人的產(chǎn)能過剩，特別是在外部環(huán)境急劇變化的情況下，使中央政府不得不考慮加緊擴(kuò)大內(nèi)需市場(chǎng)。

　　中國(guó)銀行研究數(shù)據(jù)表明，截至2011年，中國(guó)光伏產(chǎn)值約2000億元，直接從業(yè)人員4萬人，間接從業(yè)人員已超過百萬。

　　2007年至2012年，中國(guó)光伏行業(yè)連續(xù)5年年增長(zhǎng)率超過100%，產(chǎn)能過剩情況于2009年初顯，兩年后全面爆發(fā)，至2011年第四季度，國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)均開始出現(xiàn)不同程度的虧損。

　　中小企業(yè)率先受到?jīng)_擊。賽迪智庫光伏產(chǎn)業(yè)研究所調(diào)查顯示，目前中國(guó)50%以上的中小電池組件企業(yè)已經(jīng)停產(chǎn)，30%大幅減產(chǎn)，10%-20%小幅減產(chǎn)或努力維持，并已開始不同程度的裁員，多家多晶硅企業(yè)減產(chǎn)、停產(chǎn)或破產(chǎn)，大量工人下崗。

　　美國(guó)上市的中國(guó)光伏巨擘也未能幸免。2012年第三季度，賽維L D K(NY S E:L DK)凈虧損1.369億美元，這已是公司連續(xù)第六個(gè)季度出現(xiàn)虧損;大全新能源(N Y S E:D Q)營(yíng)收同比下降6 5 . 5%，凈虧1 5 50萬美元;英利綠色能源(NY S E:Y G E)凈虧損1.5億美元，營(yíng)收3.559億美元，同比下降47%。

　　中國(guó)銀行分析認(rèn)為，光伏產(chǎn)業(yè)近幾年出現(xiàn)的盲目擴(kuò)張和產(chǎn)能過剩，主要是因?yàn)槠洹皟深^在外”的行業(yè)特性：核心部件及市場(chǎng)都在國(guó)外，只有原料生產(chǎn)、組裝加工在國(guó)內(nèi)。簡(jiǎn)單的加工模式和市場(chǎng)渠道，使得光伏產(chǎn)業(yè)下游緊密依附于國(guó)外市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的占比非常小。

　　在這種情況下，一旦國(guó)外市場(chǎng)出現(xiàn)變化，最先受到?jīng)_擊的肯定是中國(guó)制造企業(yè)，加之中國(guó)的市場(chǎng)規(guī)模不足以釋放現(xiàn)有產(chǎn)能，企業(yè)倒閉也就在所難免。

　　盡管國(guó)家此前已經(jīng)為企業(yè)提供了一些補(bǔ)貼，產(chǎn)品成本也在大幅下降，但與常規(guī)能源發(fā)電相比，光伏發(fā)電的成本仍是常規(guī)能源發(fā)電成本的3倍左右。

　　這就意味著，如果開啟中國(guó)的內(nèi)需市場(chǎng)，中央政府仍需繼續(xù)加大政策扶持力度。

　　國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議強(qiáng)調(diào)，光伏產(chǎn)業(yè)是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)對(duì)調(diào)整能源結(jié)構(gòu)、推進(jìn)能源生產(chǎn)和消費(fèi)方式變革、促進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)具有重要意義。中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)當(dāng)前遇到的困難，既是產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，也是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整升級(jí)的契機(jī)，特別是光伏發(fā)電成本大幅下降，為擴(kuò)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)提供了有利條件。

　　分布式發(fā)電受益

　　中國(guó)內(nèi)需市場(chǎng)的開啟，將是光伏產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)機(jī)?一位券商分析師認(rèn)為，隨著光伏支持政策的落實(shí)，光伏企業(yè)業(yè)績(jī)將在今年上半年出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，業(yè)績(jī)提高幅度關(guān)鍵看電價(jià)補(bǔ)貼額度和今年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)安裝量。其中，逆變器、分布式光伏系統(tǒng)所需組件、屋頂光伏投資運(yùn)營(yíng)等企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)會(huì)好于行業(yè)整體水平。分布式光伏系統(tǒng)相關(guān)的單晶硅、雙玻組件、儲(chǔ)能設(shè)備業(yè)績(jī)可能出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)。

　　Solarbuzz高級(jí)分析師廉銳則認(rèn)為，光伏電站市場(chǎng)的打開將通過產(chǎn)業(yè)鏈的傳導(dǎo)作用最先傳遞到光伏組件制造商，從整個(gè)光伏市場(chǎng)供求關(guān)系的角度來看，預(yù)計(jì)要到今年下半年，光伏組件制造業(yè)的情況才會(huì)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，“雖然光伏行業(yè)的情況肯定會(huì)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，但是預(yù)計(jì)需求增幅不會(huì)超過10%。”雖然在時(shí)間點(diǎn)方面有一些分歧，但分析師與業(yè)內(nèi)人士一致認(rèn)為，此次政策拉動(dòng)受益最大的可能是分布式光伏發(fā)電。

　　民生證券分析師王海生認(rèn)為，目前分布式僅在工業(yè)園區(qū)安裝比較有經(jīng)濟(jì)意義，若社區(qū)、家庭也開始安裝分布式發(fā)電，將開啟巨大的市場(chǎng)空間，分布式發(fā)電前景更加廣闊。

　　阿特斯總裁瞿曉驊告訴《新產(chǎn)業(yè)》，相關(guān)部門正在制定的小型光伏系統(tǒng)，將采取備案制度，有利于擴(kuò)展國(guó)內(nèi)自發(fā)自用市場(chǎng)。

　　英利集團(tuán)相關(guān)人士也表示，英利集團(tuán)看好未來國(guó)內(nèi)分布式光伏的發(fā)展。

　　國(guó)網(wǎng)能源研究院新能源研究所所長(zhǎng)李慧瓊認(rèn)為，利好政策的出臺(tái)將推動(dòng)國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)，包括分布式光伏市場(chǎng)的發(fā)展。同時(shí)，隨著未來城鎮(zhèn)化的加速發(fā)展，將更好的促進(jìn)分布式光伏系統(tǒng)的建設(shè)。相應(yīng)的，國(guó)家電網(wǎng)也要根據(jù)城鎮(zhèn)化的發(fā)展進(jìn)行配電網(wǎng)的改造，這也將為分布式光伏的并網(wǎng)提供支持。

　　歐盟“雙反”是關(guān)鍵

　　即使政策能夠得到很好的落實(shí)，光伏行業(yè)仍然存在一個(gè)巨大的變數(shù)。

　　申銀萬國(guó)分析師周旭輝認(rèn)為，中國(guó)針對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)密集出臺(tái)政策，一個(gè)重要的原因是為了對(duì)沖歐盟的“雙反”。

　　2011年中國(guó)光伏組件產(chǎn)量18GW，總出口量15.3G W，其中向歐盟出口11.4GW，歐盟是中國(guó)最大的市場(chǎng)。

　　2012年9月6日，歐盟對(duì)中國(guó)光伏進(jìn)行反傾銷立案，又于11月9日對(duì)中國(guó)光伏進(jìn)行反補(bǔ)貼立案。根據(jù)歐盟的“雙反”，今年6月6日之前將公布反傾銷初裁，征收臨時(shí)反傾銷稅，在今年12月6日之前公布反傾銷終裁，征收最終反傾銷稅。

　　周旭輝認(rèn)為，如果稅率高于20%，基本意味著歐洲市場(chǎng)的關(guān)閉，那么就算中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)從5 G W大幅上升到15GW，也不能彌補(bǔ)歐洲市場(chǎng)的下滑。

　　“由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的大幅增長(zhǎng)，有望使行業(yè)復(fù)蘇的時(shí)間點(diǎn)提前，我們判斷歐盟雙反的結(jié)果會(huì)是一個(gè)分水嶺。”周旭輝稱，如果歐盟雙反稅率低于10%，意味著行業(yè)將供需反轉(zhuǎn)，今年下半年就將馬上復(fù)蘇;如果歐盟雙反稅率高于20%，則意味著行業(yè)的復(fù)蘇時(shí)間點(diǎn)仍需等待，時(shí)間需要等到2014年左右。

　　不過，值得注意的是，短期內(nèi)，光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩的壓力仍然存在。

　　多晶硅環(huán)節(jié)集中度相對(duì)較高，行業(yè)前四大多晶硅企業(yè)的產(chǎn)量就基本能滿足全球需求，算上其他企業(yè)的產(chǎn)能，總產(chǎn)能達(dá)到28萬噸，足夠55GW以上的組件產(chǎn)能需求。

　　“硅片-組件”環(huán)節(jié)同樣如此。申銀萬國(guó)統(tǒng)計(jì)，僅大陸美股、港股、A股上市公司的硅片、電池、組件的產(chǎn)能就分別達(dá)29G W、23G W、23G W，非上市公司各環(huán)節(jié)的產(chǎn)能10GW左右，其他國(guó)家和地區(qū)產(chǎn)能30GW左右。據(jù)此測(cè)算，“硅片-組件”的全球產(chǎn)能在60-70GW左右。產(chǎn)能目前仍然過剩。

　　即便如此，漢能控股集團(tuán)高級(jí)副總裁戴明芳仍然認(rèn)為，光伏平價(jià)上網(wǎng)的時(shí)代馬上就要來臨，現(xiàn)在正處在行業(yè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)上。