事件
　　公司公布公告與北京科諾偉業簽訂蘭考縣地面光伏電站項目合作意向協議�？浦Z偉業承接蘭考縣200MW光伏電站項目中第8區和9區PC工程(該項目總計分為10個區),實際裝機容量共計39.974MW,合作金額約為2.79億元。
　 陸續簽訂合作協議拉動公司主業增長
　　該協議規定,科諾偉業在承接森源電氣(002358)光伏電站工程的同時,將按照市場公允價格采購森源電氣自產的電氣設備,采購金額與本次實施PC工程總結算金額不小于1:2的比例采購。本次協議合作條款與公司在10月29日與愛康科技(002610)和中科恒源簽訂的合作協議類似。截止目前,蘭考200MW電站項目所包含的10個區,已有5個與其他企業簽訂了PC工程協議,總計裝機容量約116.2MW,按協議條款為森源電氣帶來4.1億傳統業務訂單,占公司2013年總收入規模的31%。若剩余5區84MW電站建設也采用類似的合作方式將顯著帶動公司傳統產品需求。
　　預計該光伏電站將于今年完工,顯著提升公司業績
　　公司陸續公布PC工程合作協議標志著蘭考縣200MW光伏電站項目正在有序推進中。今年是公司在光伏電站建設領域拓展的首次重大突破,也是公司拓展產業鏈條的重要舉措。我們預計該電站將于今年完工,EPC業務將顯著提升公司業績。
　　盈利預測與估值
　　我們預計2014-2016年公司的EPS分別為1.20、2.00和2.88元,維持“買入”評級。
　　風險提示
　　地面光伏電站項目建設進度低于預期。

作者： 來源：廣發證券上市公司官網 責任編輯：gaoting