當前，儲能裝機量在不斷增長，價格在一路下跌，市場對于這個行業可分配利潤的變化較難判斷。從裝機需求來看，市場擔憂如果明年光伏裝機增速放緩將導致儲能裝機同步放緩。展望明年，儲能市場還會延續今年的“風起云涌”嗎？隨著能源轉型的加速，預計儲能產業長期向好的趨勢不變。從國內大儲來看，明年裝機增速依然可觀；同時產業鏈價格下跌空間較為有限，可供分配的利潤有望增加。

看好國內大儲，明年裝機增速依然可觀

當前，市場主流的觀點是：光伏今年裝機超預期，消納壓力下，市場認為提前透支明年的量。

2023年11月3日，國家能源局公布2023年1~9月光伏新增裝機的詳細數據，前三季度的光伏新增裝機，地面電站：新增61.79GW，同比增長258%；戶用光伏：新增32.98GW，同比增長99%；工商業分布式：新增34.16GW，同比增長82%。光伏的裝機量超預期，但是市場認為電網的消納能力有限，明年光伏增速較難準確預期，而儲能過去一直被市場認為是“光伏的影子板塊”。

即，過去市場認為：儲能裝機量≈集中式光伏裝機量X配儲比例X配儲時長+陸上風電裝機量X配儲比例X配儲時長（風電配儲的量較小）。在此背景下，市場擔憂，如果明年光伏裝機量放緩，將導致儲能裝機量放緩。

現實是什么情況呢？——儲能的裝機增速遠超光伏的裝機增速。

根據國家能源局統計，今年上半年我國新型儲能項目累計裝機規模超過17.33GW/35.80GWh。1-6月，新投運裝機規模約8.63GW/17.72GWh，相當于此前歷年累計裝機規模總和。根據國家能源局數據，今年上半年我國新增的集中式光伏裝機為37GW；自21年中強配以來至22年年底，我國集中式光伏裝機為53GW。即21年Q3至22年Q4，我國集中式光伏裝機53GW，對應儲能裝機8.7GW；23Q1至23Q2，我國集中式光伏裝機約37GW，對應儲能裝機量為8.6GW。在今年上半年的裝機規模顯著低于過去裝機規模的背景下，儲能的裝機量卻和過去的裝機量相當。

國內儲能裝機預測樂觀的原因

今年發生了哪些變化，使得預測國內儲能裝機明年依然較好？

一是獨立于風光的獨立儲能裝機量正成為裝機新的主力軍。根據公開項目信息和狀態的統計，上半年國內儲能裝機的64%為獨立儲能貢獻，上半年裝機量最大的省份為湖南和山東。湖南省在22年9月出臺的《關于開展2022年新能源發電項目配置新型儲能試點工作的通知》中提到，對在2022年12月底前、2023年6月底前實現全容量并網運行的新型儲能項目，在計算其作為新能源發電項目配建的容量時，分別按照裝機容量的1.5、1.3倍計算，導致了湖南儲能裝機量的快速提升。

二來是今年存量省份配儲比例增加、越來越多的省份開始要求強制配儲。8、9月，甘肅、浙江、江蘇省發改委或能源局先后發布文件，提高新能源配儲的要求。隨著多個省市出臺新配儲政策及發布公開信息，全國21個省市自治區新能源項目配儲比例有所更新。據不完全統計，目前各地對于光伏項目配儲的要求比較明確，已有18個省市自治區的新能源項目配儲比例≥10%（時長2個小時）。

綜上，我們認為明年即使光伏裝機增速放緩，在配儲比例增加、越來越多的省份開始要求強制配儲及大力發展獨立儲能的背景下，明年國內儲能的增速依然樂觀。

圖：越來越多省份開始要求強制配儲



明年產業鏈價格將逐步企穩

從價的角度思考，明年中標價格逐步企穩或是行業大趨勢。從招標的結果看，今年價格在快速下跌。

電池價格下降是主要原因，明年有望逐步企穩。今年1月，最低價格維持在0.92元/Wh，而目前，儲能電芯市場上出現了0.42元/Wh的最低價，降幅超過了54%，相當于這一個過程中電芯降價5毛/Wh，而今年儲能系統的價格均價降價6毛/Wh左右。根據鑫欏鋰電數據顯示，2023年8月磷酸鐵鋰電芯行業平均生產成本為0.44元/wh（未稅），即目前的價格很接近企業邊際生產成本，只有成本控制能力強和產能利用率高的企業可以賺錢，碳酸鋰逐步企穩下，明年下降的空間有限。

作者： 來源：EnergyTrend儲能 責任編輯：jianping