當下，光伏產業(yè)正處于景氣周期。根據(jù)國家能源局發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年1月份至10月份，我國光伏新增裝機容量達1.43億千瓦，同比增長144.78%。

    不過，光伏產能過剩問題也受到廣泛關注。11月30日，在TrendForce集邦咨詢舉辦的光儲產業(yè)格局與發(fā)展趨勢論壇上，多位業(yè)內人士不約而同論及產能。

    硅業(yè)分會專家委副主任呂錦標在論壇上表示：“硅料產能在今年實現(xiàn)翻倍擴產后，市場價格下滑，帶領光伏產業(yè)多個環(huán)節(jié)產品價格走向低位，激發(fā)了光伏裝機需求。未來一年，多晶硅產業(yè)將調整生產節(jié)奏，以平衡上下游的利潤空間。隨著光伏產業(yè)由P型邁向N型時代，N型市場份額提升，主流多晶硅企業(yè)九成以上的硅料產品滿足N型拉晶品質要求。”

    多位業(yè)內人士在接受《證券日報》記者采訪時也表示，光伏產業(yè)向N型技術迭代趨勢確定，過去大幅度的重復產能擴張有望告一段落，未來行業(yè)新增產能將逐漸向頭部企業(yè)及新技術突破較快的企業(yè)集中，行業(yè)優(yōu)勝劣汰加速，技術創(chuàng)新、品質提升、綠色發(fā)展將是賽道企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要內核。

N型組件將成主流

    太陽能晶硅電池組件按照硅片性質分為N型電池組件和P型電池組件。P型是指在硅片中摻雜硼元素的一類太陽能電池組件，N型是指在硅片中摻雜磷元素的一類太陽能電池組件，TOPCon是N型的主要代表。

    深度科技研究院院長張孝榮向記者表示：“相較于P型，N型電池組件具有轉換效率提升空間更大、衰減更低、降本潛力更優(yōu)等優(yōu)勢。”

    2023年是N型電池組件崛起的元年，集邦咨詢的研究表明，明年光伏市場將全面邁入“N型時代”。集邦咨詢新能源事業(yè)部王建向《證券日報》記者表示：“2023年N型組件的市場占比為26.22%，預計2024年N型組件的占比將快速提升至68.93%。未來2年至3年，新舊產能將加速迭代。”

    甬興證券研報表示，由于N型占比持續(xù)提升，P型PERC技術的市場空間以及盈利空間都在壓縮，在當前產能供給充足的背景下，面臨產能出清風險。

    光伏硅片出貨全球排名第一的TCL中環(huán)也表示：“TOPCon電池替代PERC電池是光伏技術發(fā)展的必然趨勢。”

多家上市公司已深度布局

    “公司目前產品以P型為主，今年以來電池組件價格下跌，我們發(fā)現(xiàn)下游客戶對N型電池組件需求的傾向性越來越明顯，因此年底正在抓緊清理P型電池組件產品庫存，價格已經接近成本。”一家小型光伏企業(yè)相關負責人陳先生向《證券日報》記者表示。

    由于市場價格下跌，近期部分二三線廠家生產的P型電池組件已經難有盈利空間，“行業(yè)內卷”“產業(yè)過剩”成為業(yè)內人士口中的高頻詞。

    如何正確看待產能過剩？張孝榮表示：“當下行業(yè)進入平臺期，過剩的實際上是低效產能，具有優(yōu)勢的技術路徑仍具有較大機遇和紅利。”

    對于N型TOPCon技術未來的發(fā)展路徑，集邦咨詢分析師陳天朗表示：“TOPCon技術未來發(fā)展可分為以下幾個階段：一是在2024年上半年頭部廠商基本完成調試之后，下半年下游需求將加速切換，高效TOPCon供應將面臨緊平衡。二是2025年TOPCon產能建設將逐步進入尾聲。三是2025年之后，這項新技術盈利窗口將逐步收窄。明后年將成為這項新技術超額利潤攫取期。”

    記者了解到，目前TCL中環(huán)、晶科能源、天合光能等多家A股上市公司，已在N型領域深度布局，具有較強的競爭優(yōu)勢。

    例如，晶科能源目前擁有全球最大的N型產能。截至今年6月末，晶科能源已投產N型TOPCon電池產能約55GW。公司方面表示：“預計至年底可完成接近明年出貨目標一半左右的訂單簽訂。”

    晶科能源在實現(xiàn)N型TOPCon技術持續(xù)領先的同時，也在積極布局面向未來的中長期技術提效方案，以保證持續(xù)的技術先進性。

    在這一輪產能結構性調整中，頭部企業(yè)有望受益。陳天朗表示：“頭部廠商由于具備研發(fā)技術儲備、生產工藝積累以及規(guī)模化生產布局，能夠生產出符合下游主流客戶驗證的高品質N型硅料，從而承接快速增長的N型市場需求。”

作者：丁蓉 來源：證券日報 責任編輯：jianping