民生證券發布研究報告稱，2023年硅料產能不再是制約行業發展的瓶頸，且硅料產能之后帶來的價格下降有望刺激下游業主的裝機意愿，國內招標提速，南美、中東等地集中式電站等待起量，歐美由于俄烏沖突與能源危機等因素，對可再生能源的需求持續升溫，該行預計全球2023年裝機將超350GW，同比提升超40%。此外，產業鏈價格下行帶動2022年12月以來電池片價格下行，行業上游技術變革放緩，電池有望成為2023年光伏技術推動的新引擎。

需求：產業高景氣即將再度到來。

國內：2023年1月6日，國家能源局就《新型電力系統發展藍皮書（征求意見稿）》公開征求意見。藍皮書以2030年、2045年、2060年為新型電力系統構建戰略目標的重要時間節點，制定 “三步走”發展路徑。其中，第一階段加速轉型期（當前至2030年）期望達到裝機占比超40%，發電量占比超20%。國家發改委發布通知鼓勵支持10千伏及以上的工商業用戶直接參與電力市場；全球單體規模最大漂浮式光伏電站首批機組在安徽正式并網。

海外：歐盟可再生能源占比將從40%提升至45%，根據SolarPowerEurope的預期，樂觀預期2030年歐盟有望實現1000吉瓦的太陽能(7.640, 0.12, 1.60%)發電總裝機；三季度歐洲PPA價格達到73.54歐元/MWh，環比上漲11%，下游裝機意愿或將增強�？傮w來看，2023年硅料產能不再是制約行業發展的瓶頸，且硅料產能之后帶來的價格下降有望刺激下游業主的裝機意愿，國內招標提速，南美、中東等地集中式電站等待起量，歐美由于俄烏沖突與能源危機等因素，對可再生能源的需求持續升溫，該行預計全球2023年裝機將超350GW，同比提升超40% 。

產業鏈：第一輪價減量增演繹，電池新技術百花齊放。

硅料：2023年1月18日，根據PVinfolink報價，致密塊料價格為150元/kg，環跌18%，庫存累積，2023 年硅料供應分層、價格分化的趨勢演變提前加速。硅片：隆基與中環均下調報價，該行認為此次降價意味著龍頭廠家對硅料環節的供需關系改善與降價持樂觀態度；硅片采買剛性需求穩健，整體庫存壓力有效緩解。

電池片：產業鏈價格下行帶動2022年12月以來電池片價格下行，行業上游技術變革放緩，電池有望成為2023年光伏技術推動的新引擎。

組件：從2022年前三季度出貨情況來看，集中度持續提升，前三季度CR5超過70%。

輔材：未來量增確定性強，有望深度受益。

裝機與出口數據：裝機：2023年1月18日，國家能源局公布2022年全國全國電力工業統計數據，光伏全年新增裝機量達到87.41GW，同比+59.1%；單月來看，12月光伏新增21.7GW，同比+8.0%。目前國內市場中，分布式景氣度延續，集中式項目有所起量，下游需求維持高景氣。出口：電池組件方面，12月出口金額達到220.48億元，同比+13%，維持上漲態勢。總體來看，2022年全年電池組件出口金額達到3085.23億元，同比上漲68%，海外光伏市場景氣度持續。逆變器方面，12月總出口70.16億元，同比83%。

作者： 來源：智通財經網 責任編輯：jianping