從協鑫到永祥，只需要1000米

7月25日，來自景林資產、高毅資產、天風證券、國金證券、招商證券、中信建投等近百家券商、基金機構的100余位投資者應邀來到現場實地考察調研。

按照協鑫科技的出牌節奏，相信在機構投資者反向路演后，產業鏈下游企業的大佬們也將受邀而來。

協鑫科技首席科學家蔣立民直言：“可以不關注協鑫科技，但一定要關注顆粒硅�！�

上述這一切，就發生在永祥股份大本營邊上，劉漢元的眼皮底下。

黑科技登場，揭開新老硅王二番戰



協鑫控股集團董事局主席 朱共山

四川幾乎所有主流媒體都受邀趕到現場，且以較大篇幅報道了這一事件。

其中一篇文章這樣描述：“記者在樂山協鑫項目現場看到，一座座硅烷反應塔高聳林立，閃爍著金屬光澤；一臺臺流化床連續作業，猶如小米粒一般的顆粒硅產品源源不斷地出料；在偌大的中央數據中心，工作人員個個緊盯大屏，緊張而有序地對每道工藝和實時數據進行監控、分析與調度。

目前，協鑫科技總規劃顆粒硅產能已達60萬噸，今年年底前硅料產能將達36萬噸，其中顆粒硅產能就有26萬噸。

另外，根據中化六建的對外宣傳中介紹，樂山協鑫年產10萬噸FBR顆粒硅總投資約70億元，首條生產線2萬噸已投產。

播種十年，終于迎來一朝收獲，顆粒硅不再只停留在協鑫科技的宣傳畫冊上，而成為來訪者手中的實物。這如綠豆般大小的小小顆粒，會成為傳統多晶硅玩家們的終結者嗎？

事實上，在2013年到2020年這7年時間里，保利協鑫朱共山都是當之無愧的世界硅王，無人撼動。但是畢竟，老虎也有打盹的時候，上一輪光伏周期中，保利協鑫曾經一度錯判單晶硅片的技術進步和降本的速度，同時疊加協鑫在光伏電站下重注后遭遇“531光伏新政”。受此種種拖累，公司連續虧損三年。2020年，迅速崛起的四川永祥，在劉漢元當時的愛將、永祥董事長兼總經理段雍率領下一路趕超，終于以微弱優勢，成為新的硅王，并將領先優勢保持到了2021年。

今年，硅王會易主嗎？這個懸念或許要到年底才能揭曉。



全球多晶硅企業生產規模10年變化中，永祥超躍協鑫



截至2021年末，中國多晶硅企業市場占有率

當然，如果僅僅把協鑫顆粒硅的高調登場，視作朱共山、劉漢元新老硅王之間的二番戰，甚至是把協鑫占領永祥大本營當成一種意氣之爭，可能也不盡準確。企業之間市場化競爭的底色和本質還是生意邏輯。

在四川樂山“中國綠色硅谷”產業政策以及資源優勢的吸引下，隆基、晶科、晶澳、天合等硅料下游頭部企業多已在此落子布局，不可不爭。

協鑫的進擊與劉漢元的防守

早在3年多前的2019年4月，保利協鑫公告宣布，其與樂山市政府、上海中平國瑀資產管理有限公司（中平國瑀），共同籌資設立投資基金，打造樂山硅材料產業基地。

朱共山當時表示，集團將投資60億，把包括多晶硅生產在內的“硅產業幾乎所有業務，整體往樂山轉移，樂山將是集團最大的硅材料基地”。當時，協鑫對外宣布的是6萬噸多晶硅。如今，這個數字提高到了10萬噸。

中平國瑀為中國平安保險成員，其董事長為王開國。天眼查顯示，此王開國生于1989年，年輕有為，非彼眾所周知的“王開國”。有平安集團的強力背書，又有如此實力的民企加持，協鑫想不成功都難。但對于這些實力股東，協鑫相當低調，從來未做宣傳，就像從保利協鑫更名為協鑫科技一樣。2019年2月，保利協鑫公告，自2006年任職公司執行董事的姬軍將辭任公司執行董事和策略及投資委員會成員職務，惟留任為公司顧問。有媒體報道，姬軍曾任中國保利集團副董事長。

在過去3年多的時間里，坐在永祥股份的辦公室里，應該就能看到隔壁協鑫工廠的一舉一動，施工進展。所以，聯想到通威最近和下游簽訂的2500億長單，或許也是一種防守。

劉漢元需要防守的，顯然不止于像協鑫這樣的外部競爭對手。賺錢效應所帶來的光伏圈人才爭奪戰，也同樣要引起高度重視。

此前有媒體報道，即將在本月點火投產的多晶硅企業青海麗豪，真正的掌舵人，便是在一年前從通威股份辭職的永祥股份前董事長——段雍。

另外，今年5月6日，安徽華晟新能源發布文章官宣，聘任周丹為公司CEO。此前，周丹曾先后任職通威集團光伏投資負責人、通威太陽能財務總監、通威太陽能董事長兼總經理，全程參與并領導了通威太陽能電池片板塊從零成長為全球最大、最盈利的專業化太陽能電池片企業。

通威是貨真價實的硅料與電池片雙龍頭，但恰恰這兩個板塊的負責人都先后離開，要么自立門戶，要么投靠新的雇主。他們為何會做出這樣的選擇？對通威的光伏產業又有何影響，現任董事長謝毅將如何應對？



曾經的通威三少帥

光伏產業苦硅料久矣。

硅料價格已經站上31萬元/噸的大關，去年年初才不過8萬元/噸。硅料價格持續上漲，，最終帶動光伏硅片、電池片以及組件的價格上漲。部分組件企業上壓下頂之下，開工已明顯不足。去年，電池片企業愛旭股份就曾實名舉報通威涉嫌操縱多晶硅價格�，F在，隨著顆粒硅的投產，光伏產業鏈結構性失衡的情況會否有所好轉？

針對上述問題，趕碳號將持續關注。