秀"EVA 膠膜均隨著組件需求量的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)。公司鋁邊框銷售額占全球市場(chǎng)的比例約為17%;EVA 膠膜目前的使用以進(jìn)口為主，公司EVA 膠膜得到尚德等大型組件廠商的認(rèn)可，在國(guó)產(chǎn)化尚不充分的時(shí)期能夠保持較高的毛利率。安裝支架的客戶主要是安裝商，其需求受到全球太陽(yáng)能光伏新增裝機(jī)總量影響，一旦市場(chǎng)行情有所反彈，這部分的需求同樣強(qiáng)勁十足。

　　盈利預(yù)測(cè)與估值。預(yù)計(jì)公司2011-2013年公司每股收益為0.86、0.85、1.29元，對(duì)應(yīng)目前21.33的股價(jià)，相應(yīng)2011-2012的PE 分別為25倍、25倍、17倍，我們預(yù)計(jì)明年P(guān)E 約為30倍，給予目標(biāo)價(jià)為25.5元，給予"持有"評(píng)級(jí)。

 

作者： 來(lái)源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng) 責(zé)任編輯：凌月