光伏內卷，高景氣時代的江湖紛爭
2020年12月的氣候雄心峰會上國家高層領導的表態(tài)，為中國減碳路徑設定了2030年的目標，也為光伏行業(yè)帶來了超長的新景氣周期。受益于行業(yè)高增長的紅利，過去一年，在光伏概念股在資本市場被火熱追捧的同時，從硅料、硅片、電池片、組件，到逆變器、玻璃、膠膜等輔材，國內光伏企業(yè)掀起了兇猛的擴產(chǎn)潮。據(jù)機構不完全統(tǒng)計，
2020年12月的氣候雄心峰會上國家高層領導的表態(tài)，為中國減碳路徑設定了2030年的目標，也為光伏行業(yè)帶來了超長的新景氣周期。
受益于行業(yè)高增長的紅利，過去一年，在光伏概念股在資本市場被火熱追捧的同時，從硅料、硅片、電池片、組件，到逆變器、玻璃、膠膜等輔材，國內光伏企業(yè)掀起了兇猛的擴產(chǎn)潮。
據(jù)機構不完全統(tǒng)計，僅隆基股份(SH:601012)、通威股份(SH:600438)、晶澳科技、天合光能等上市的龍頭光伏企業(yè)，2020年公布的擴產(chǎn)項目就多達40個，累計公布的計劃投資總額高達2147.76億元。
這種一擁而上的情形，在我國光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展史上曾多次上演。在行業(yè)的需求紅利下，新老玩家們往往大肆擴張造成產(chǎn)能過剩，競爭格局惡化，最后行業(yè)重新洗牌。
施正榮、苗連生、李河君……這些光伏首富的沉浮背后，光伏行業(yè)的老大數(shù)次更迭，每隔三五年就會經(jīng)歷一次起落。
如果2020年規(guī)劃的光伏產(chǎn)能都能夠順利投產(chǎn)，勢必會帶來一定程度上的產(chǎn)能過剩，價格戰(zhàn)與行業(yè)的洗牌在所難免。
因此有業(yè)內人士將其稱之為光伏行業(yè)的“內卷”——在激烈的競爭壓力下，這場高度景氣的行業(yè)盛宴，并不是每一個玩家都有運氣享用。
兇猛擴產(chǎn)潮
龍頭的壓力競爭、一體化布局的趨勢和新勢力企業(yè)的加入為整個光伏行業(yè)掀起了擴產(chǎn)潮。
在兇猛的擴產(chǎn)潮當中，我們可以觀察到三個明顯的變化與趨勢：
首先，頭部企業(yè)擁有更好的融資條件，勢必要繼續(xù)擴大優(yōu)勢，因此在擴張規(guī)模上同樣領先。
數(shù)據(jù)顯示，2020年國內上市光伏企業(yè)公布的40個擴產(chǎn)項目，高達2000億的總投資金額中，通威股份在擴產(chǎn)方面投資便高達近500億元；隆基股份在擴產(chǎn)方面投資金額達到363億元。
硅片雙寡頭之一的中環(huán)股份(SZ:002129)也在今年2月拋出了史上最大投資計劃，硅片產(chǎn)能直逼隆基股份。
第二，除了擴張原有業(yè)務之外，越來越多的光伏企業(yè)開始進行一體化的布局，即向上下游延伸，通過擴張參與到硅料、硅片、電池片、組件等兩個或多個領域。
作為全球最大的單晶硅制造商，隆基股份也一直在下游組件領域發(fā)力，2020年已經(jīng)取代了晶科能源，成為全球最大的光伏組件商。
中環(huán)股份、東方希望、中潤光伏等供應鏈上游企業(yè)也做了類似的事情，在2020年紛紛進軍下游組件市場。
而身處下游的光伏組件龍頭企業(yè)晶澳科技(SZ:002459)、天合光能(SH:688599)則開始向上游進發(fā)，布局單晶硅片、電池片等領域。
另外，國內的電池、硅料龍頭企業(yè)通威股份也開始補齊自身在硅片上的短板。2020年，通威股份通過與晶科能源、天合光能的合作，進入到單晶硅片領域。
第三，市場紅利之下，不少新勢力企業(yè)加入戰(zhàn)局，開啟跨界擴張。
其中,在最受關注的硅片領域，上機數(shù)控(SH:603185)與京運通(SH:601908)都是由設備制造商轉向硅片生產(chǎn)。
兩家企業(yè)都在2019年開始拓展單晶硅片業(yè)務，同時在2020年繼續(xù)大規(guī)模擴產(chǎn)，試圖從隆基、中環(huán)寡頭壟斷的市場中分得一杯羹。
光伏玻璃領域，由于2020年的供應短缺和價格暴漲，不少新玩家開始涌入，其中包括汽車玻璃龍頭企業(yè)福耀玻璃、國內最大的玻璃原片生產(chǎn)企業(yè)之一的旗濱集團、日用玻璃生產(chǎn)商德力股份等。
整體上看，伴隨著龍頭的壓力競爭、一體化布局和新勢力企業(yè)的加入這三大趨勢，整個光伏行業(yè)進入了兇猛的擴產(chǎn)潮的同時，也埋下了產(chǎn)能過剩的隱憂。
除了供應仍然偏緊的硅料與光伏玻璃之外，其他細分行業(yè)都籠罩著產(chǎn)能過剩的陰影。
以硅片行業(yè)為例，綜合現(xiàn)有產(chǎn)能與擴產(chǎn)計劃，2021年國內硅片產(chǎn)能超過300GW已是大概率事件，但根據(jù)光伏行業(yè)協(xié)會的預測，2021年全球光伏新增裝機僅在150GW~170GW之間。
光伏組件領域同樣面臨過剩風險。按照行業(yè)統(tǒng)計，2021年六大組件企業(yè)的出貨目標基本呈現(xiàn)同比翻倍增長，僅這六家企業(yè)的合計總目標就已經(jīng)超過了2021年的全球新增裝機量數(shù)字。
作者：王方玉 來源：鈦媒體APP 責任編輯：jianping
太陽能發(fā)電網(wǎng)|nj-bjj.com 版權所有