5、方形電池制霸技術路線，軟包逆襲有待時日

從動力電池的封裝形式看，方形電池還是主流產品，2018年累計裝機41.79GWh，市場份額74.06%，軟包電池和圓柱電池裝機量相當，分別為7.59GWh和7.05GWh。

年度走勢看，方形電池裝機量同比增長107.67%，軟包電池裝機量同比增長65.52%，圓柱電池則同比下降了21.17%。

軟包電池主要由純電動乘用車采用，4.65GWh的裝機量占年度軟包電池裝機總量的61%，其次是純電動客車，軟包電池裝機量1.15GWh，占比15%，純電動專用車軟包電池裝機量1.01GWh，占比13%。

國內軟包動力電池的參與者12家，占比國內動力電池裝機廠家總數約60%。GGII公布的數據顯示，2018年孚能科技是最大的軟包電池供應商，年度裝機量1.94GWh，北汽是其最大用戶。其次是北京國能，年度裝機782.77MWh，面向奇瑞、廣通、一汽、東風等新能源車企服務。卡耐和萬向的裝機量分別為646.5 MWh和601.32MWh，排在第3位和第4位。

兩大龍頭企業，寧德時代全年軟包電池裝機351.97MWh，僅占其總裝機量的1.5%，其余都是方形電池；比亞迪沒有軟包電池裝機，全部都是方形電池。

軟包電池因為設計靈活性強，且兼具輕量化和高能量密度等優勢，被認為將越來越成為更多車企首選的電池類型。但制造工藝的要求也更高，生產、封裝中額外的成本和技術要求，也會變相提高新能源汽車的終端售價，在補貼退坡后應用壓力將增大。

但是，隨著合資品牌車企在中國投入電動車型，那些支持軟包技術路線的企業，更傾向于沿用軟包電池，包括日產、戴姆勒、雷諾、通用、現代、福特和沃爾沃等，這有可能助推軟包電池繼續擴張。

2019年，中國動力電池市場份額高集中度的狀況會繼續保持嗎？我們覺得大概率不會。從參與的玩家、需求方結構變化、新技術路線應用等方面，我們會看到一些蛛絲馬跡。動力電池本身，也還有可能會有大的方向變動，保持開放心態，相信技術會給我們的零排放夢想提供好的解決方案。