四、新市場主體

（一）國際背景

在很多發(fā)達(dá)國家，電力市場改革的一個(gè)重要影響是會導(dǎo)致主動參與電力交易的企業(yè)數(shù)量大幅增加。批發(fā)市場建立的前提，是要建立獨(dú)立的供給側(cè)和需求側(cè)，發(fā)電企業(yè)是供給側(cè)，而售電公司是需求側(cè)。要想讓批發(fā)市場有效率地運(yùn)行，就需要有多個(gè)發(fā)電企業(yè)和多個(gè)售電公司。因此，不論是美國還是歐洲，都開放了發(fā)電和零售環(huán)節(jié)，以引入競爭。

在這些國家，大的工商用戶被允許自己聯(lián)系零售商或供應(yīng)商，甚至自己直接建立零售公司或交易公司。同樣，發(fā)電企業(yè)也可以進(jìn)入零售市場，直接獲得終端電力用戶。一些售電公司由新進(jìn)入電力行業(yè)的第三方建立，這些第三方通常有天然氣、通信和金融市場的經(jīng)驗(yàn)。其中，最成功的第三方參與者是來自天然氣行業(yè)的公司。比如，英國天然氣公司（ British Gas）就是英國電力市場中最大的新市場主體，其一半的用戶是從其他供應(yīng)商那里轉(zhuǎn)投過來的。再如，法國燃?xì)馓K伊士集團(tuán)（ GdF-Suez）非常成功地進(jìn)入了北歐的工商電力市場。

在英國，參與電力批發(fā)市場的發(fā)電企業(yè)和售電公司的數(shù)量增加了很多。1990 年電力市場改革前夕，英國只有 14 個(gè)地區(qū)壟斷性售電公司（每個(gè)大用戶對應(yīng)一個(gè)售電公司）和兩個(gè)區(qū)域性發(fā)電公司。 1990 年電改后，增加為 6 個(gè)發(fā)電企業(yè)和 14 個(gè)前地區(qū)壟斷性售電公司。原來的燃?xì)饬闶蹓艛嗥髽I(yè)（英國天然氣公司）立刻進(jìn)入了零售市場，中央電力局拆分出來的 4 個(gè)發(fā)電企業(yè)也尋求直接獲得終端用戶，進(jìn)入發(fā)電和零售市場。除此之外，還有獨(dú)立的售電公司成立。 2017 年，英國電力批發(fā)市場中共有 149 家有許可證的發(fā)電企業(yè)和 68家工商售電公司（ Ofgem， 2017）。其不論是發(fā)電環(huán)節(jié)還是零售環(huán)節(jié)，集中度都相對較低。

發(fā)電企業(yè)和售電公司都需要承擔(dān)較大的市場風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)電企業(yè)成本包括固定成本和可變成本，這些成本需要通過銷售收入來收回。而售電公司向用戶賣電時(shí)，多采用一年價(jià)格不變的方式，并且需要保證滿足用戶的所有用電需求。因此，不論是發(fā)電企業(yè)還是售電公司都面臨著相當(dāng)大的金融風(fēng)險(xiǎn)。電力批發(fā)價(jià)格猛升可能導(dǎo)致售電公司破產(chǎn)，而猛降則可能導(dǎo)致發(fā)電企業(yè)破產(chǎn)。因此，兩類企業(yè)都希望為其發(fā)電或銷售謀求期限更長（ 1 ~ 2 年）的固定價(jià)格合約，來對沖頭寸。不管短期市場的交易電量比例大還是小，這樣的避險(xiǎn)行為都會發(fā)生。在美國的 PJM 體系中，發(fā)電企業(yè)必須將所有電力在強(qiáng)制性的日前市場上進(jìn)行交易。在英國，發(fā)電企業(yè)在接近實(shí)時(shí)的平衡市場上只交易了大約 5% 的電量，而雙邊協(xié)約（售電方和購電方直接達(dá)成協(xié)約）占到所有交易協(xié)約的 90% 左右（ Ofgem， 2016）。

在歐洲和北美，售電公司和發(fā)電企業(yè)直接參與電力市場。售電公司還要管理自己的計(jì)費(fèi)和收費(fèi)系統(tǒng)。它們還必須支付政府稅收、電費(fèi)、電網(wǎng)價(jià)格以及批發(fā)成本。賬務(wù)拖欠或記賬錯(cuò)誤的后果很嚴(yán)重，因?yàn)榱闶劾麧櫍�總收入減去總外部成本）非常低，只占總收入的 5%~10%。有的售電公司就是因?yàn)閿?shù)據(jù)管理不善和賬務(wù)問題而破產(chǎn)，如 2000 年破產(chǎn)的英國獨(dú)立能源公司（ Independent Energy）（ Harrison， 2000）。也有發(fā)電企業(yè)因?yàn)榕�發(fā)價(jià)太低而破產(chǎn)，如英國 能 源 公 司（ British Energy） 和 歐 洲 TXU 公 司（ TXU Europe）（ Taylor，2007； Harrison， 2000）。

開放電力市場的另一類市場主體是為電力用戶管理能源成本的能源服務(wù)公司。這些公司有各種不同的商業(yè)模式，有的公司擁有自己的電力資產(chǎn)并以固定價(jià)格進(jìn)行售電，有的公司通過改善用電計(jì)量方式以發(fā)現(xiàn)最佳市場價(jià)格來管理用電成本（ Marino et al.， 2011）。很多能源服務(wù)公司都是以信息技術(shù)為基礎(chǔ)，統(tǒng)籌考慮它們所有客戶的總用電需求，尋找最優(yōu)價(jià)格，然后與客戶分享成本節(jié)省量。與傳統(tǒng)的售電公司相比，能源服務(wù)公司不需要承擔(dān)完全的市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，而只是賺取服務(wù)費(fèi)。

當(dāng)然，批發(fā)市場并不是電力市場改革的全部。電力市場改革還需要為電網(wǎng)引入激勵(lì)機(jī)制（ Jamasb and Pollitt， 2007）。如果整個(gè)電力行業(yè)（發(fā)電企業(yè)和電網(wǎng)）都有降低成本的壓力，那么它們就有動力以競爭性的方式將電力供應(yīng)外包，鼓勵(lì)新的發(fā)電和電網(wǎng)資產(chǎn)的建立和運(yùn)營（ Lohmann， 2001），創(chuàng)建或拓展采購市場。現(xiàn)有的公司經(jīng)常會剝離它們的建設(shè)業(yè)務(wù)，并且為新業(yè)務(wù)招投標(biāo)。例如，歐洲很多配電公司出售了它們的工程建設(shè)和信息技術(shù)業(yè)務(wù)板塊，并且在提供電力服務(wù)方面采用了招標(biāo)程序（ Hermann and Pond，2012）。

（二）廣東能源市場的新參與者

圖 7A是廣東的裝機(jī)容量份額情況，圖 7B 是放開后的電力市場的份額情況。可以看出，廣東的電力批發(fā)市場正在吸引新的參與方。在 13 個(gè)最大的售電公司中， 3 個(gè)為非上市公司， 10 個(gè)為上市公司（ Wen， 2017； Sung， 2017）。深圳深電能售電有限公司是第一個(gè)獲得零售許可的公司，該公司是一家非上市公司，其管理團(tuán)隊(duì)具有電力和信息技術(shù)兩個(gè)行業(yè)背景，業(yè)務(wù)包括能源銷售、能源和電力合同管理、軟件、可再生能源項(xiàng)目、配網(wǎng)建設(shè)以及電力管理研究，重點(diǎn)業(yè)務(wù)是大數(shù)據(jù)和信息技術(shù)管理，核心運(yùn)營業(yè)務(wù)是一個(gè)售電管理平臺。該公司在電力批發(fā)市場中的零售市場份額約為 10%。它可以為零售客戶提供一系列附加值服務(wù)，包括電力系統(tǒng)應(yīng)急響應(yīng)、技術(shù)咨詢、預(yù)防性測試、工程管理、價(jià)格監(jiān)控、負(fù)荷控制和實(shí)時(shí)精準(zhǔn)計(jì)量等。目前，很多服務(wù)的費(fèi)用被包含在了市場價(jià)差電費(fèi)當(dāng)中，但將來該公司可能會對某些服務(wù)項(xiàng)目進(jìn)行收費(fèi)。未來，售電公司還可以通過數(shù)據(jù)挖掘、提供智慧能源和智慧電網(wǎng)解決方案等方式，來提供附加值服務(wù)。通過數(shù)據(jù)挖掘，可以比較同一行業(yè)的不同用戶，從而提出更好的節(jié)能建議。華潤集團(tuán)也是廣東省電力市場的新市場主體之一，它于 2015 年 11 月成立了華潤電力銷售公司，負(fù)責(zé)提供能源和能效管理服務(wù)以及專業(yè)設(shè)備和維修服務(wù)。由于目前電網(wǎng)擴(kuò)張業(yè)務(wù)的利潤比發(fā)電的利潤（就每太瓦時(shí)來說）要高得多，因此零售公司有興趣參與電網(wǎng)互聯(lián)競爭。很多售電公司與發(fā)電企業(yè)（如華潤電力）或大型工業(yè)客戶（如深圳深電能售電有限公司 A 和比亞迪 B ）融為了一體。

目前，售電公司與電力用戶簽訂的合同主要分為三種類型。第一種是最低折扣合同，也就是售電公司在管制價(jià)格的基礎(chǔ)上保證為用戶提供一個(gè)固定折扣。這樣，如果售電公司從批發(fā)市場上得到更好的價(jià)格，其中的價(jià)差就完全歸售電公司所有。第二種是價(jià)差分享合同，也就是市場價(jià)差的 80%、 90% 或95% 歸電力用戶，其余部分歸售電公司。第三種是結(jié)合式合同，也就是把第一種和第二種合同結(jié)合起來。在電力市場上，如果售電公司買入和賣出的電量不一致，就會產(chǎn)生失衡費(fèi)，售電公司要想準(zhǔn)確地平衡電力供給和需求，就必須將失衡幅度控制在協(xié)約購買量的 ± 2% 之內(nèi)。售電公司在供需匹配時(shí)的失衡費(fèi)最高被定義為市場電價(jià)的 5%。一些售電公司選擇與購電用戶分擔(dān)失衡風(fēng)險(xiǎn)，其他售電公司則在一定限度內(nèi)獨(dú)自承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。售電公司還可以為用戶提供節(jié)能建議或投資等附加值服務(wù)。

中國電力市場改革的一個(gè)重要目標(biāo)是為中國電力行業(yè)的國際化做準(zhǔn)備。隨著中國電力系統(tǒng)的成熟，國內(nèi)對電力設(shè)備的需求將減少，這將對電力系統(tǒng)的產(chǎn)能產(chǎn)生影響。一個(gè)戰(zhàn)略性的應(yīng)對方式是到國外尋求新市場，這也與中國的“一帶一路”倡議相一致 A 。另外，通過改革，一些企業(yè)將從現(xiàn)有企業(yè)中獨(dú)立出來，從而催生更高效的公司，使其更有能力在競爭性的國際環(huán)境中贏得競標(biāo)合同，當(dāng)然它們也可能面臨與其他中國公司的競爭。例如，中國能源工程集團(tuán)廣東電力設(shè)計(jì)院是一家工程和項(xiàng)目承包公司，該公司于 2017 年從南方電網(wǎng)中獨(dú)立出來，負(fù)責(zé)電力項(xiàng)目的實(shí)施，目前約有 40% 的海外業(yè)務(wù)。