江游：領(lǐng)先者才能生存
——專訪保利協(xié)鑫能源控股有限公司執(zhí)行總裁江游先生
隨著保利協(xié)鑫在全球太陽(yáng)能地位的不斷提升，明確提出了三年內(nèi)躋身全球太陽(yáng)能電站投資運(yùn)營(yíng)商前三甲的戰(zhàn)略目標(biāo)。至此，保利協(xié)鑫能源控股有限公司關(guān)于太陽(yáng)能電力產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略構(gòu)架日益清晰，即上游多晶硅保持世界前三，硅片力爭(zhēng)世界第一，下游電站投資運(yùn)營(yíng)三年內(nèi)沖刺全球三甲。
在年前協(xié)鑫集團(tuán)管理層調(diào)整中，保利協(xié)鑫執(zhí)行總裁江游正式執(zhí)掌該集團(tuán)全球太陽(yáng)能電站投資業(yè)務(wù)。在此之前，江游負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)協(xié)鑫多晶硅和硅片業(yè)務(wù)，于2009年10月率領(lǐng)協(xié)鑫多晶硅突破千噸級(jí)月產(chǎn)量規(guī)模，并成功實(shí)現(xiàn)協(xié)鑫多晶硅全球前三目標(biāo)。
6月25日，《太陽(yáng)能發(fā)電》雜志就保利協(xié)鑫太陽(yáng)能電站投資方面的有關(guān)問題，在蘇州對(duì)江游先生進(jìn)行了專訪。
《太陽(yáng)能發(fā)電》：協(xié)鑫明確提出了三年內(nèi)躋身太陽(yáng)能電站投資世界前三名的戰(zhàn)略目標(biāo)，請(qǐng)問協(xié)鑫的這一戰(zhàn)略是基于怎樣的定位和認(rèn)識(shí)？
江游：這是基于整個(gè)協(xié)鑫集團(tuán)來定位的。協(xié)鑫集團(tuán)是中國(guó)最大的民營(yíng)電力運(yùn)營(yíng)商，旗下?lián)碛?000多兆瓦不同技術(shù)的發(fā)電項(xiàng)目，目前擁有一萬多名員工，運(yùn)行著加上光伏發(fā)電在內(nèi)的一共37家電廠。集團(tuán)目前的定位是重點(diǎn)發(fā)展環(huán)保電力，包括生物質(zhì)發(fā)電、垃圾發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電、光伏發(fā)電、燃?xì)獍l(fā)電、天燃?xì)獍l(fā)電等多個(gè)種類的環(huán)保發(fā)電形態(tài)。
我們已經(jīng)建成發(fā)電的光伏電站有20兆瓦，是目前國(guó)內(nèi)建成運(yùn)行的最大的單體太陽(yáng)能光伏項(xiàng)目。協(xié)鑫在轉(zhuǎn)型環(huán)保電力方面已經(jīng)進(jìn)行了差不多十年的結(jié)構(gòu)調(diào)整，真正取得成效的是最近五年，實(shí)際上，我們已經(jīng)從一家傳統(tǒng)的煤發(fā)電公司轉(zhuǎn)型到環(huán)保電力供應(yīng)商。
對(duì)于世界前三的目標(biāo)，我相信我們是可以做到的。就全世界范圍來看，單體公司目前運(yùn)行光伏發(fā)電最大的也沒有超過50兆瓦，這里主要是指晶硅電池的發(fā)電廠，薄膜電池也有一些大型項(xiàng)目在運(yùn)行，但單一公司獨(dú)立運(yùn)行加起來也就幾十兆瓦。目前全世界建了很多電站，都是由不同的公司在運(yùn)行，獨(dú)家做到幾百兆瓦的公司幾乎沒有。所以，協(xié)鑫提出的這個(gè)戰(zhàn)略目標(biāo)是完全有可能實(shí)現(xiàn)的。
我們的短期目標(biāo)是用三年時(shí)間做到800兆瓦的太陽(yáng)能電站運(yùn)營(yíng)。我認(rèn)為這并不是一個(gè)難以完成的目標(biāo)，完成這個(gè)目標(biāo)能夠讓我們成為全球前三，甚至更靠前。
《太陽(yáng)能發(fā)電》：協(xié)鑫有哪些具體的做法來實(shí)現(xiàn)這一戰(zhàn)略目標(biāo)？
江游：首先從我們已經(jīng)和各國(guó)開發(fā)商合作的項(xiàng)目已超過500兆瓦。當(dāng)然可能有些項(xiàng)目不一定馬上投入發(fā)電，這其中包括一些在建項(xiàng)目。這個(gè)目標(biāo)從全世界的需求來講，份額也并不大。其次三年左右全世界光伏發(fā)電的年安裝量應(yīng)該接近20吉瓦，今年大概是12吉瓦，明年15-16吉瓦，到2012年應(yīng)該會(huì)超過18吉瓦。再次是中國(guó)，目前來看發(fā)展態(tài)勢(shì)非常好，發(fā)展起來速度更快，國(guó)內(nèi)最近就要招標(biāo)280兆瓦，而且接下來可能還會(huì)有更大的項(xiàng)目。所以，這個(gè)市場(chǎng)非常大。
協(xié)鑫的具體戰(zhàn)略分三大塊。第一塊是開發(fā)項(xiàng)目和合作開發(fā)；其次是電站項(xiàng)目的設(shè)計(jì)和建設(shè)，第三塊是電站的運(yùn)營(yíng)和管理，它是協(xié)鑫的強(qiáng)項(xiàng)。協(xié)鑫有5000多負(fù)責(zé)營(yíng)運(yùn)的員工，有300多位專業(yè)工程師設(shè)計(jì)EPC總承包，這么多年來，我們有很多項(xiàng)目的開發(fā)和運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)，鍛煉出來了一支實(shí)力強(qiáng)大的隊(duì)伍。
海外太陽(yáng)能電站的開發(fā)，大家都是新兵，在國(guó)內(nèi)的開發(fā)可能跟傳統(tǒng)的項(xiàng)目沒什么區(qū)別。但在海外就不一樣了，在歐美開發(fā)一個(gè)項(xiàng)目，政府批準(zhǔn)的手續(xù)，從拿土地、招投標(biāo)、環(huán)評(píng)、環(huán)保等一套手續(xù)，都有著嚴(yán)格的程序和流程要求，包括PPA協(xié)議都非常復(fù)雜，因此一個(gè)項(xiàng)目的開發(fā)周期很長(zhǎng)。在歐洲一個(gè)20兆瓦的項(xiàng)目，少則一年，多則兩年，項(xiàng)目可能才能落地。所以，我們有一批開發(fā)人員從去年開始就已經(jīng)在海外市場(chǎng)做一些前期準(zhǔn)備，我們的策略是和當(dāng)?shù)貎?yōu)秀的開發(fā)商合作，通過收購(gòu)和合作開發(fā)項(xiàng)目取得非常好的效果。
今年我們的策略主要是收購(gòu)比較成熟的項(xiàng)目，包括前不久投資5000多萬美元在美國(guó)收購(gòu)的兩個(gè)項(xiàng)目。今年我們的目標(biāo)是100兆瓦，主要以收購(gòu)項(xiàng)目為主，收購(gòu)對(duì)象是那些已經(jīng)成功開發(fā)完的項(xiàng)目，包括國(guó)內(nèi)國(guó)外都有。今年已經(jīng)在開發(fā)的，是為明年做準(zhǔn)備，基本都是我們?cè)陧?xiàng)目開發(fā)早期就已經(jīng)介入，為的是明年投資和建設(shè)。
《太陽(yáng)能發(fā)電》：要實(shí)現(xiàn)協(xié)鑫的戰(zhàn)略目標(biāo)，需要很龐大的資金支撐，需要非常雄厚、穩(wěn)健的資金鏈支持，協(xié)鑫在這方面有哪些考慮和安排？
江游：除了協(xié)鑫自身投入資本金外，我們主要還是依托中國(guó)和海外當(dāng)?shù)劂y行進(jìn)行項(xiàng)目融資。資本金對(duì)協(xié)鑫來講不是大問題，我們每年快速發(fā)展的上游利潤(rùn)和幾百兆瓦傳統(tǒng)發(fā)電和環(huán)保發(fā)電的滾動(dòng)發(fā)展，有著穩(wěn)定的收益，而且我們的規(guī)模每年都在擴(kuò)大，收益也在增長(zhǎng)。其實(shí)，太陽(yáng)能發(fā)電只是協(xié)鑫整體戰(zhàn)略投資的一部分，協(xié)鑫在多晶硅、硅片、傳統(tǒng)電力、環(huán)保電力四個(gè)方面的投資，都有積極穩(wěn)健的資金配套支持，所以資金鏈對(duì)我們來說不是個(gè)大問題。
當(dāng)然，目前雖然我們還沒有考慮其他的融資方式，但也不排除在合適的時(shí)機(jī)采用其他合適的融資手段。
《太陽(yáng)能發(fā)電》：作為一個(gè)光伏電站投資運(yùn)營(yíng)商，在協(xié)鑫看來，晶硅和薄膜這兩種電池技術(shù)從電站投資價(jià)值的角度比較，哪一種更優(yōu)？
江游：從投資的角度，我們主要還是看技術(shù)的成熟度，因?yàn)槲覀兪羌夹g(shù)的應(yīng)用商，我們要以成熟程度來決定是不是選擇某種技術(shù)或進(jìn)入某個(gè)行業(yè)。
我個(gè)人覺得，近幾年應(yīng)該還是會(huì)以晶硅電池組件技術(shù)為主。當(dāng)然，也不排除未來五年或十年之內(nèi)薄膜技術(shù)更成熟了，而且也解決了污染的問題和鎘的問題，不排除那個(gè)時(shí)候這種技術(shù)與晶硅技術(shù)并駕齊驅(qū)。不過，至少目前在我們看來，還是晶硅技術(shù)更成熟一些。
作為投資方來講，我們不會(huì)輕易冒險(xiǎn)去使用不成熟的技術(shù)，或者還存在著一些瑕疵和缺陷的技術(shù)。當(dāng)然，我們?cè)敢膺@些技術(shù)盡快地成熟。因?yàn)槲覀円蚕Ｍ顿Y最好的、最便宜的也是發(fā)電成本最底的技術(shù)，這樣才能使太陽(yáng)能發(fā)電成本更低以及給股東帶來更高的回報(bào)。
《太陽(yáng)能發(fā)電》：目前資本對(duì)包括光伏在內(nèi)的新能源行業(yè)的關(guān)注，與前幾年相比冷寂了許多，但恰恰目前的光伏行業(yè)或許更需要資本的催化。您曾長(zhǎng)期服務(wù)于資本市場(chǎng)，進(jìn)入光伏產(chǎn)業(yè)也已四年多，您能否就光伏產(chǎn)業(yè)目前的融資環(huán)境談?wù)効捶ǎ?br />
江游：我個(gè)人認(rèn)為，這是一個(gè)好事情。首先，任何一個(gè)產(chǎn)業(yè)從新興的發(fā)展到崛起，從高速到飽和到供需平衡，都要經(jīng)歷這么一個(gè)過程，只是有的產(chǎn)業(yè)會(huì)走得比較長(zhǎng)，十年二十年甚至于是五十年。比如半導(dǎo)體行業(yè)、芯片行業(yè)，從五百家企業(yè)到現(xiàn)在只有五家企業(yè)，全世界包括硅谷活下來的沒幾家企業(yè)。
太陽(yáng)能行業(yè)從興起到崛起，從高速發(fā)展到飽和，再到供需平衡，可能只需要五年，不會(huì)超過十年。這就意味著，第一，這個(gè)行業(yè)技術(shù)相對(duì)成熟，進(jìn)入的門坎不高；第二，總需求量很大，未來需要靠規(guī)模、成本和質(zhì)量取勝。所以這種同質(zhì)化的產(chǎn)業(yè)性質(zhì)，決定了這個(gè)行業(yè)不會(huì)讓很多不具備競(jìng)爭(zhēng)能力的都能生存下來，到最后可能就只剩下十家或者二十家龍頭企業(yè)，也只有低成本、高品質(zhì)、高轉(zhuǎn)換率的企業(yè)才會(huì)受到金融資本的青睞。這也是為什么協(xié)鑫無論做產(chǎn)業(yè)鏈的哪個(gè)環(huán)節(jié)，都要追求行業(yè)領(lǐng)先地位。比如多晶硅要成為全世界前三，硅片要做到全世界第一，太陽(yáng)能電站投資也要做到世界前三。因?yàn)槲覀兎浅Ｇ邃赖乜吹竭@個(gè)行業(yè)只有領(lǐng)先者才能生存和發(fā)展。
所以，并不是資本市場(chǎng)冷淡了新能源行業(yè)，新能源行業(yè)永遠(yuǎn)是被追捧的，因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)是未來100年甚至更長(zhǎng)值得投資的行業(yè)。資本只是不會(huì)去追逐那些小規(guī)模、高成本、低效率的企業(yè)，這類企業(yè)是必然要被淘汰的。淘汰機(jī)制的形成，一是要靠市場(chǎng)自然的運(yùn)作規(guī)律，二是融資的緊縮。因此目前資本的相對(duì)冷寂不會(huì)影響整個(gè)行業(yè)的發(fā)展，而是一種健康的行業(yè)調(diào)整機(jī)制。等過了這段時(shí)間，尤其是在供需矛盾發(fā)生明顯變化的時(shí)候，比如明年歐洲市場(chǎng)削減電價(jià)以后，誰能活下來？只有那些大規(guī)模、低成本的大企業(yè)才能活下來，并繼續(xù)獲得同樣的回報(bào)率，他們才是銀行和資本追捧的對(duì)象。
隨著太陽(yáng)能制造成本的下降，這是一個(gè)必然的趨勢(shì)。所以，會(huì)有很多企業(yè)被淘汰出局。
《太陽(yáng)能發(fā)電》：從第一季度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，歐洲債務(wù)危機(jī)給國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)帶來了很大的損失，據(jù)說全行業(yè)損失超過一億美金，您對(duì)此有什么看法？
江游：關(guān)于匯率和匯率的變化，是一個(gè)永恒的話題，這原本就是企業(yè)財(cái)務(wù)、金融管理需要高度重視的問題。只是歐洲這次危機(jī)來的比較突然，大家預(yù)期不足，導(dǎo)致匯率變化在去年第四季度和今年第一季度帶來?yè)p失。其實(shí)這對(duì)我們來講是一個(gè)課程，是一個(gè)學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)，學(xué)習(xí)是要花學(xué)費(fèi)的。我們的出口企業(yè)過去對(duì)這方面的警覺性很低，不太重視匯率。我們更重視利率的變化，更重視的是利潤(rùn)率和毛利率，很少有人去關(guān)注匯率的變化會(huì)給企業(yè)帶來什么影響。所以大部分企業(yè)都是算看得見的帳，比如成本、售價(jià)以及毛利率，認(rèn)為只要不低于20%就OK了，很少有人會(huì)把匯率的風(fēng)險(xiǎn)考慮進(jìn)去。
歐洲的危機(jī)解除，需要一段時(shí)間，我覺得少則半年，多則一年，需要引起國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能制造廠商的高度重視。不過，我認(rèn)為歐洲不會(huì)出現(xiàn)太大的問題，不管債務(wù)危機(jī)還是政府的財(cái)政危機(jī)，可能都是暫時(shí)的。這幾個(gè)月我一直在歐洲觀察，歐洲除了政府沒錢以外，老百姓有的是錢，企業(yè)也有錢，最沒有錢的是政府。從歐洲50年的歷史來看，其政府低效率、高財(cái)政、高福利的管理體系，是需要檢討的。所以當(dāng)前的危機(jī)對(duì)他們來說也不是一件壞事情，歐洲人也在學(xué)習(xí)、在改變、在削減政府開支，因此效率會(huì)變得更高，這對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)和全球經(jīng)濟(jì)來講都是一件好事情。
《太陽(yáng)能發(fā)電》：日前央行已就人民幣升值做出了表態(tài)，有人認(rèn)為人民幣進(jìn)入上升通道之后，我們的金融衍生品市場(chǎng)會(huì)得到極大的發(fā)展，比如開發(fā)更多的金融工具幫助企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)等，您認(rèn)為這種趨勢(shì)對(duì)光伏行業(yè)會(huì)有什么樣的影響？
江游：人民幣升值對(duì)有些出口型行業(yè)來說，是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。對(duì)太陽(yáng)能行業(yè)也有一定的影響，但不會(huì)太惡劣。因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在大部分的原材料采購(gòu)都可以在國(guó)內(nèi)進(jìn)行，以前多晶硅需要進(jìn)口，如果人民幣一旦升值，你再出口的話就會(huì)造成匯率損失。而中國(guó)現(xiàn)在已經(jīng)能生產(chǎn)我們所需的大部分多晶硅，尤其是協(xié)鑫，占了國(guó)內(nèi)50%-60%的市場(chǎng)，所以基本上我們的任何原材料都不需要進(jìn)口，加上國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能電站的需求不斷上升和發(fā)展，完全可以在國(guó)內(nèi)消納循環(huán)。這樣的循環(huán)系統(tǒng)，可以幫助國(guó)內(nèi)的下游企業(yè)解決匯率風(fēng)險(xiǎn)問題。只是在出口的時(shí)候，企業(yè)要更注重那些長(zhǎng)期合同中收款和定貨之間的時(shí)間差，來控制匯率風(fēng)險(xiǎn)。人民幣升值對(duì)于太陽(yáng)能行來講，我個(gè)人認(rèn)為會(huì)有影響，但是不會(huì)那么巨大。
《太陽(yáng)能發(fā)電》：最后，請(qǐng)您談?wù)勀鷮?duì)光伏產(chǎn)業(yè)未來五年發(fā)展趨勢(shì)的看法？
江游：我認(rèn)為不需要五年，三年以后，我們都不需要在海外繼續(xù)投資太陽(yáng)能電站，僅國(guó)內(nèi)就夠我們做的了。所以協(xié)鑫的800兆瓦目標(biāo)，可能海外只需要50%，剩下的可能全都在國(guó)內(nèi)。今天海外市場(chǎng)給我們的機(jī)會(huì)，是因?yàn)榻鹑谖C(jī)的余波還未散盡，讓我們有機(jī)會(huì)去海外投資。一是占領(lǐng)海外資源，積極利用各國(guó)政府的優(yōu)惠政策，充分享有利益分配。二是練兵和實(shí)戰(zhàn)。未來幾年，隨著成本的不斷降低國(guó)內(nèi)的應(yīng)用市場(chǎng)可能就已經(jīng)很大了，那個(gè)時(shí)候國(guó)內(nèi)可能一年就是幾個(gè)吉瓦，對(duì)行業(yè)來講完全足夠了，未來我們的主要目標(biāo)就在中國(guó)了。
但國(guó)內(nèi)現(xiàn)在相對(duì)的回報(bào)率還比較低，那是因?yàn)檎麄�(gè)成本還沒有完全降下來。我相信明年EPC的成本可以降到15-20人民幣/w，以后每年還有部分下降空間，那個(gè)時(shí)候電價(jià)的成本也就是九毛以內(nèi)，加上利潤(rùn)也會(huì)低于一元人民幣，光伏發(fā)電就非常有競(jìng)爭(zhēng)力了。
現(xiàn)在太陽(yáng)能發(fā)電可能在1.0-1.2元，但五年之后可能就只是略高于煤發(fā)電成本差不多，因?yàn)槊弘姵杀驹谥鹉晟仙莻�(gè)時(shí)候光伏發(fā)電成本完全有可能降到跟煤電差不多，也就不需要政府補(bǔ)貼了。
所以，我認(rèn)為未來幾年的整體需求量是巨大的，只是利潤(rùn)率可能會(huì)逐步降低，因?yàn)檎顺鲅a(bǔ)貼市場(chǎng)。但現(xiàn)在還需要政府，不僅是補(bǔ)貼，更重要的是政策引導(dǎo)，政府要積極引導(dǎo)行業(yè)的健康發(fā)展，比如制定能源結(jié)構(gòu)給行業(yè)更清晰的發(fā)展預(yù)期，比如太陽(yáng)能電力的收購(gòu)，都需要法律依據(jù)。因此我認(rèn)為政府在這些方面的作用會(huì)慢慢放大，補(bǔ)貼的功能會(huì)越來越小。
作者：吳軍杰 來源：《太陽(yáng)能發(fā)電》雜志 責(zé)任編輯：admin
